第一章 总则

第一条 為(wèi)保护私募基金投资者合法权益，规范私募 投资基金的信息披露活动，根据《证券投资基金法》、《私 募投资基金监督管理(lǐ)暂行办(bàn)法》、《私募投资基金管理(lǐ)人登 记和基金备案办(bàn)法（试行）》等法律法规及相关自律规则， 制定本办(bàn)法。

第二条 本办(bàn)法所称的信息披露义務(wù)人，指私募基金 管理(lǐ)人、私募基金托管人，以及法律、行政法规、中(zhōng)國(guó)证券 监督管理(lǐ)委员会（以下简称中(zhōng)國(guó)证监会）和中(zhōng)國(guó)证券投资基 金业协会（以下简称中(zhōng)國(guó)基金业协会）规定的具(jù)有(yǒu)信息披露 义務(wù)的法人和其他(tā)组织。

同一私募基金存在多(duō)个信息披露义務(wù)人时，应在相关协 议中(zhōng)约定信息披露相关事项和责任义務(wù)。

信息披露义務(wù)人委托第三方机构代為(wèi)披露信息的，不得 免除信息披露义務(wù)人法定应承担的信息披露义務(wù)。

第三条 信息披露义務(wù)人应当按照中(zhōng)國(guó)基金业协会的 规定以及基金合同、公(gōng)司章程或者合伙协议（以下统称基金 合同）约定向投资者进行信息披露。

第四条 信息披露义務(wù)人应当保证所披露信息的真实 性、准确性和完整性。

第五条 私募基金管理(lǐ)人应当按照规定通过中(zhōng)國(guó)基金 业协会指定的私募基金信息披露备份平台报送信息。私募基金管理(lǐ)人过往业绩以及私募基金运行情况将以私募基金管理(lǐ)人向私募基金信息披露备份平台报送的数据為(wèi)准。

第六条 投资者可(kě)以登录中(zhōng)國(guó)基金业协会指定的私募 基金信息披露备份平台进行信息查询。

第七条 信息披露义務(wù)人、投资者及其他(tā)相关机构应 当依法对所获取的私募基金非公(gōng)开披露的全部信息、商(shāng)业秘 密、个人隐私等信息负有(yǒu)保密义務(wù)。

中(zhōng)國(guó)基金业协会应当对私募基金管理(lǐ)人和私募基金信息 严格保密。除法律法规另有(yǒu)规定外，不得对外披露。

第八条 中(zhōng)國(guó)基金业协会依据本办(bàn)法对私募基金的信 息披露活动进行自律管理(lǐ)。

第二章 一般规定

第九条信息披露义務(wù)人应当向投资者披露的信息包括：

(一)基金合同；

(二)招募说明书等宣传推介文(wén)件；

(三)基金销售协议中(zhōng)的主要权利义務(wù)条款（如有(yǒu)）； 

(四)基金的投资情况；

(五)基金的资产(chǎn)负债情况；

(六)基金的投资收益分(fēn)配情况；

(七)基金承担的费用(yòng)和业绩报酬安(ān)排；

(八)可(kě)能(néng)存在的利益冲突；

(九)涉及私募基金管理(lǐ)业務(wù)、基金财产(chǎn)、基金托管业務(wù)的重大诉讼、仲裁；

(十)中(zhōng)國(guó)证监会以及中(zhōng)國(guó)基金业协会规定的影响投 资者合法权益的其他(tā)重大信息。

第十条 私募基金进行托管的，私募基金托管人应当 按照相关法律法规、中(zhōng)國(guó)证监会以及中(zhōng)國(guó)基金业协会的规定 和基金合同的约定，对私募基金管理(lǐ)人编制的基金资产(chǎn)净 值、基金份额净值、基金份额申購(gòu)赎回价格、基金定期报告 和定期更新(xīn)的招募说明书等向投资者披露的基金相关信息 进行复核确认。

第十一条 信息披露义務(wù)人披露基金信息，不得存在 以下行為(wèi)：

(一)公(gōng)开披露或者变相公(gōng)开披露；

(二)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

(三)对投资业绩进行预测；

(四)违规承诺收益或者承担损失；

(五) 诋毁其他(tā)基金管理(lǐ)人、基金托管人或者基金销售 机构；

(六) 登载任何自然人、法人或者其他(tā)组织的祝贺性、 恭维性或推荐性的文(wén)字；

(七) 采用(yòng)不具(jù)有(yǒu)可(kě)比性、公(gōng)平性、准确性、权威性的 数据来源和方法进行业绩比较，任意使用(yòng)“业绩最佳”、“规 模最大”等相关措辞；

(八)法律、行政法规、中(zhōng)國(guó)证监会和中(zhōng)國(guó)基金业协会禁止的其他(tā)行為(wèi)。

第十二条向境内投资者募集的基金信息披露文(wén)件应 当采用(yòng)中(zhōng)文(wén)文(wén)本，应当尽量采用(yòng)简明、易懂的语言进行表述。 同时采用(yòng)外文(wén)文(wén)本的，信息披露义務(wù)人应当保证两种文(wén)本内 容一致。两种文(wén)本发生歧义时，以中(zhōng)文(wén)文(wén)本為(wèi)准。

第三章 基金募集期间的信息披露

第十三条  私募基金的宣传推介材料（如招募说明书） 内容应当如实披露基金产(chǎn)品的基本信息，与基金合同保持一 致。如有(yǒu)不一致，应当向投资者特别说明。

第十四条  私募基金募集期间，应当在宣传推介材料

（如招募说明书）中(zhōng)向投资者披露如下信息：

（一） 基金的基本信息：基金名(míng)称、基金架构（是否為(wèi) 母子基金、是否有(yǒu)平行基金）、基金类型、基金注册地（如 有(yǒu)）、基金募集规模、最低认缴出资额、基金运作(zuò)方式（封 闭式、开放式或者其他(tā)方式）、基金的存续期限、基金联系 人和联系信息、基金托管人（如有(yǒu)）；

（二） 基金管理(lǐ)人基本信息：基金管理(lǐ)人名(míng)称、注册地

/主要经营地址、成立时间、组织形式、基金管理(lǐ)人在中(zhōng)國(guó) 基金业协会的登记备案情况；

（三） 基金的投资信息：基金的投资目标、投资策略、 投资方向、业绩比较基准（如有(yǒu)）、风险收益特征等；

（四） 基金的募集期限：应载明基金首轮交割日以及最 后交割日事项（如有(yǒu)）；（五） 基金估值政策、程序和定价模式；

（六） 基金合同的主要条款：出资方式、收益分(fēn)配和亏 损分(fēn)担方式、管理(lǐ)费标准及计提方式、基金费用(yòng)承担方式、 基金业務(wù)报告和财務(wù)报告提交制度等；

（七） 基金的申購(gòu)与赎回安(ān)排；

（八） 基金管理(lǐ)人最近三年的诚信情况说明；

（九） 其他(tā)事项。

第四章 基金运作(zuò)期间的信息披露

第十五条 基金合同中(zhōng)应当明确信息披露义務(wù)人向投 资者进行信息披露的内容、披露频度、披露方式、披露责任 以及信息披露渠道等事项。

第十六条 私募基金运行期间，信息披露义務(wù)人应当 在每季度结束之日起 10 个工(gōng)作(zuò)日以内向投资者披露基金净 值、主要财務(wù)指标以及投资组合情况等信息。

单只私募证券投资基金管理(lǐ)规模金额达到 5000 万元以

上的，应当持续在每月结束之日起 5 个工(gōng)作(zuò)日以内向投资者 披露基金净值信息。

第十七条 私募基金运行期间，信息披露义務(wù)人应当 在每年结束之日起 4 个月以内向投资者披露以下信息：

（一） 报告期末基金净值和基金份额总额；

（二） 基金的财務(wù)情况；

（三） 基金投资运作(zuò)情况和运用(yòng)杠杆情况；

（四） 投资者账户信息，包括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有(yǒu)基金份额总额等；

（五） 投资收益分(fēn)配和损失承担情况；

（六） 基金管理(lǐ)人取得的管理(lǐ)费和业绩报酬，包括计提 基准、计提方式和支付方式；

（七） 基金合同约定的其他(tā)信息。

第十八条发生以下重大事项的，信息披露义務(wù)人应 当按照基金合同的约定及时向投资者披露：

（一） 基金名(míng)称、注册地址、组织形式发生变更的；

（二） 投资范围和投资策略发生重大变化的；

（三） 变更基金管理(lǐ)人或托管人的；

（四） 管理(lǐ)人的法定代表人、执行事務(wù)合伙人（委派代 表）、实际控制人发生变更的；

（五） 触及基金止损線(xiàn)或预警線(xiàn)的；

（六） 管理(lǐ)费率、托管费率发生变化的；

（七） 基金收益分(fēn)配事项发生变更的；

（八） 基金触发巨额赎回的；

（九） 基金存续期变更或展期的；

（十） 基金发生清盘或清算的；

（十一）发生重大关联交易事项的；

（十二） 基金管理(lǐ)人、实际控制人、高管人员涉嫌重 大违法违规行為(wèi)或正在接受监管部门或自律管理(lǐ)部门调查 的；

（十三）涉及私募基金管理(lǐ)业務(wù)、基金财产(chǎn)、基金托 管业務(wù)的重大诉讼、仲裁；（十四）基金合同约定的影响投资者利益的其他(tā)重大事项。

第五章 信息披露的事務(wù)管理(lǐ)

第十九条 信息披露义務(wù)人应当建立健全信息披露管 理(lǐ)制度，指定专人负责管理(lǐ)信息披露事務(wù)，并按要求在私募 基金登记备案系统中(zhōng)上传信息披露相关制度文(wén)件。

第二十条信息披露事務(wù)管理(lǐ)制度应当至少包括以下 事项：

(一)信息披露义務(wù)人向投资者进行信息披露的内容、 披露频度、披露方式、披露责任以及信息披露渠道等事项；

(二)信息披露相关文(wén)件、资料的档案管理(lǐ)；

(三)信息披露管理(lǐ)部门、流程、渠道、应急预案及责任；

(四)未按规定披露信息的责任追究机制，对违反规定人员的处理(lǐ)措施。

第二十一条 信息披露义務(wù)人应当妥善保管私募基金 信息披露的相关文(wén)件资料，保存期限自基金清算终止之日起 不得少于 10 年。

第六章 自律管理(lǐ)

第二十二条 中(zhōng)國(guó)基金业协会定期发布行业信息披露 指引，指导信息披露义務(wù)人做好信息披露相关事项。

第二十三条 中(zhōng)國(guó)基金业协会可(kě)以对信息披露义務(wù)人披露基金信息的情况进行定期或者不定期的现场和非现场自律检查，信息披露义務(wù)人应当予以配合。

第二十四条 私募基金管理(lǐ)人违反本办(bàn)法第十五条规 定，未在基金合同约定信息披露事项的，基金备案过程中(zhōng)由 中(zhōng)國(guó)基金业协会责令改正。

第二十五条 信息披露义務(wù)人违反本办(bàn)法第五条、第九 条、第十六条至第十八条的，投资者可(kě)以向中(zhōng)國(guó)基金业协会 投诉或举报，中(zhōng)國(guó)基金业协会可(kě)以要求其限期改正。逾期未 改正的，中(zhōng)國(guó)基金业协会可(kě)以视情节轻重对信息披露义務(wù)人 及主要负责人采取谈话提醒、书面警示、要求参加强制培训、 行业内谴责、加入黑名(míng)单等纪律处分(fēn)。

第二十六条 信息披露义務(wù)人管理(lǐ)信息披露事務(wù)，违反 本办(bàn)法第十九条至第二十一条的规定，中(zhōng)國(guó)基金业协会可(kě)以 要求其限期改正。逾期未改正的，中(zhōng)國(guó)基金业协会可(kě)以视情 节轻重对信息披露义務(wù)人及主要负责人采取谈话提醒、书面 警示、要求参加强制培训、行业内谴责、加入黑名(míng)单等纪律 处分(fēn)。

第二十七条 私募基金管理(lǐ)人在信息披露中(zhōng)存在本办(bàn) 法第十一条（一）、（二）、（三）、（四）、（七）所述 行為(wèi)的，中(zhōng)國(guó)基金业协会可(kě)视情节轻重对基金管理(lǐ)人采取公(gōng) 开谴责、暂停办(bàn)理(lǐ)相关业務(wù)、撤销管理(lǐ)人登记或取消会员资 格等纪律处分(fēn)；对直接负责的主管人员和其他(tā)直接责任人 员，中(zhōng)國(guó)基金业协会可(kě)采取要求参加强制培训、行业内谴责、 加入黑名(míng)单、公(gōng)开谴责、认為(wèi)不适当人选、暂停或取消基金从业资格等纪律处分(fēn)，并记入诚信档案。情节严重的，移交中(zhōng)國(guó)证监会处理(lǐ)。

第二十八条 私募基金管理(lǐ)人在一年之内两次被采取 谈话提醒、书面警示、要求限期改正等纪律处分(fēn)的，中(zhōng)國(guó)基 金业协会可(kě)对其采取加入黑名(míng)单、公(gōng)开谴责等纪律处分(fēn)；在 两年之内两次被采取加入黑名(míng)单、公(gōng)开谴责等纪律处分(fēn)的， 由中(zhōng)國(guó)基金业协会移交中(zhōng)國(guó)证监会处理(lǐ)。

第七章 附则

第二十九条 本办(bàn)法自公(gōng)布之日起施行。

第三十条本办(bàn)法所称以上、以内，包括本数。

第三十一条 本办(bàn)法由中(zhōng)國(guó)基金业协会负责解释。